Публикации

Облигации как альтернатива банковскому депозиту

Облигации и депозиты похожи по механизму работы – и в том, и в другом случае инвестор дает деньги в долг под процент банку или эмитенту.

С банковским вкладом все более или менее понятно. Это, пожалуй, самый понятный инвестиционный инструмент. Вы даете деньги в долг банку, он распоряжается ими на свое усмотрение, а через определенное время вы получаете обратно свой вклад с процентами.

С облигациями в представлении обычного человека все сложнее. Хотя, если отбросить специфическую терминологию, все еще проще. Облигации – это вид соглашения, которое свидетельствует о том, что инвестор дал в долг под проценты эмитенту определенную сумму. Это соглашение можно беспрепятственно как покупать, так и продавать.

В чем же отличия банковских вкладов от облигаций? Давайте рассмотрим основные параметры.

1.       Как приобрести

Открыть банковский вклад просто. Достаточно выбрать программу с подходящими условиями, посетить банк, заключить договор и положить свои сбережения на счет. Некоторые программы позволяют открыть вклад онлайн.

Как приобрести облигации? Сначала потребуется открыть счет у брокера. Для этого также нужно подъехать в брокерскую компанию для заключения договора. Если вы зарегистрированы на сайте госуслуг, счет можно открыть онлайн. Затем вы перечисляете денежные средства на брокерский счет и покупаете облигации. Приобрести облигации можно либо при помощи брокера, либо самостоятельно, установив на свой компьютер специальное ПО.

2.       Минимальная сумма

Минимальная сумма для открытия банковского депозита – 1000 рублей.  Цены на облигации также начинаются от 1000 рублей. Но в случае с облигациями помните, что потребуются дополнительные расходы на комиссию брокеру и депозитарий. Как правило, покупать одну облигацию невыгодно: доходность по ней будет меньше расходов.

3.       Надежность

Все банковские вклады на суммы до 1 400 000 страхуются. Страховку достаточно просто получить, имея на руках только паспорт.

Облигации приобретаются на свой страх и риск – они никак не страхуются. Тут действует правило: чем известнее эмитент, тем надежнее облигации. Самыми надежными на российском рынке считаются облигации федерального займа (ОФЗ). Фактически инвестор кредитует государство.

4.       Ликвидность

Деньги с депозита можно забрать по первому требованию. Но при этом вы не получите проценты.

По облигациям вы всегда получите накопленный купонный доход. Облигации, как правило, можно продать и купить в любой момент, не дожидаясь срока погашения. Единственный вопрос – как быстро найдется покупатель, и захочет ли он выкупить все облигации, или только часть. Если вы приобрели облигации известного и надежного эмитента, то проблем с продажей не возникнет.

5.       Доходность

Доход по банковскому вкладу всегда фиксированный. Процентную ставку вы знаете при заключении договора. На ноябрь 2017 при сумме вклада 1000 рублей на 1 год максимум, на что может рассчитывать вкладчик – 7,5-8%.

Доходность по облигациям выше, чем по депозитам. На ноябрь 2017 можно найти облигации со средней доходностью 8-11%. Помимо этого можно заработать на разнице цен покупки и продажи облигаций. А также реинвестировать купонный доход.

 

Пример (данные взяты с сайта banki.ru)

Россельхозбанк предлагает разместить на депозите 30 000 рублей на 2 года под 6,7%. В то же время этот же банк предлагает приобрести облигации с доходностью 10,18% (процент указан с учетом накопленного купонного дохода, комиссии брокеру за покупку облигации и налога на купон 13%) с датой погашения в ноябре 2019 года.

Россельхозбанк – не единственный, кто предлагает держателям облигаций более высокий процент, чем вкладчикам.  Аналогичная ситуация в Газпромбанке, Альфа-банке и даже Сбербанке.

 

Выпускать облигации могут не только банки, но и любые другие коммерческие структуры. А также государство и муниципальные субъекты государства. Ситуация с доходностью по ним аналогичная.

6.       Сроки вложений

Банковский вклад можно вложить на срок от одного месяца до двух лет, реже до пяти. Некоторые банки предусматривают автоматическую пролонгацию вклада. Если такой услуги нет, то придется открывать новый вклад.

В последнее время банки стараются не предлагать долгосрочные вклады, поскольку ключевая ставка Центробанка снижается.

Облигации – более долгосрочный инструмент инвестирования. Их можно приобрести и на пять, и на пятнадцать лет. Таким образом есть возможность зафиксировать выгодную процентную ставку на длительный срок. В то же время на рынке можно встретить и облигации с коротким сроком погашения (до двух лет), но они, как правило, показывают меньшую доходность по сравнению с долгосрочными.

7.       Налогообложение

Если процент по вкладу выше ставки рефинансирования более чем на 5 пунктов, то с разницы этих ставок придется заплатить подоходный налог в размере 35%. В остальных случаях, доходы по вкладам не облагаются налогом.

При инвестировании в облигации придется заплатить налог в размере 13% как с купонного дохода, так и с дохода от продажи. Государственные и муниципальные облигации облагаются только налогом 13% от дохода с продажи. Также от уплаты налога с купонного дохода освобождены частные инвесторы. Но под это правило попадают не все облигации, а только облигации российских организаций, выпущенные в рублях и в период с января 2017 по декабрь 2020. Кроме того, как и в случае с депозитами, купон не должен превышать ставку рефинансирования более чем на 5 пунктов. Если вы владели облигациями до погашения, вам полагается налоговый вычет при их продаже.

В заключении

Облигации можно использовать как хорошую альтернативу банковскому депозиту. Выбор в пользу того или иного инвестиционного инструмента нужно делать опираясь не только на доходность продукта, но и брать в расчет сроки вложения, риски и сумму вложения.

Хотите значительно улучшить свое финансовое положение и получать дополнительный доход? На нашем курсе вы добьетесь этого за 2 месяца.

Научить ребенка грамотно обращаться с деньгами: