Публикации

Народные ОФЗ: особенности кредитования государства

Облигации федерального займа для физических лиц или народные облигации (ОФЗ-н) Министерство финансов России для обычных граждан впервые выпустило в конце апреля 2017 года.

ОФЗ-н – не инновационный инвестиционный инструмент. В середине 90-х годов прошлого столетия их уже выпускали. Тогда их называли «облигации государственного займа». Хотя, этим гособлигациям теоретически не страшен дефолт, по некоторым ОФЗ в 1998 государство его все-таки объявило. Стоило бы предположить, что выпуск новых народных облигаций – плохая идея. Однако государство решилось на этот шаг и не прогадало. Бумаги были встречены населением на «ура»: в первый же день размещения продажи ценных бумаг составили почти 1,6 миллиарда рублей.  Основная причина популярности ОФЗ-н среди простого населения, конечно же, большая доходность по сравнению со всеми любимыми банковскими вкладами. Давайте рассмотрим основные параметры ОФЗ-н подробнее, чем они еще отличаются от банковского дtпозита?

Основные характеристики ОФЗ-н

  • Срок выпуска – 3 года
  • Номинал – 1000 рублей
  • Минимальная сумма покупки – 30 000 рублей
  • Максимальная сумма покупки – 15 миллионов рублей
  • Купон – выплачивается раз в 6 месяцев
  • Процент купонного дохода – прямо пропорционален сроку владения ОФЗ-н. Он начинается от 7,5% в момент выпуска государственных бумаг и заканчивается 10,5% на дату погашения в апреле 2020 года. Средняя доходность получается на уровне 8,5%

Для сравнения Сбербанк предлагает на три года вклады со ставкой 4,85%  при минимальной сумме взноса 700 000 рублей, а ВТБ 24 со ставкой 3,8% при минимальной сумме вклада 200 000 рублей

Условия выкупа ОФЗ-н

Владелец народных облигаций может продать их обратно государству, когда захочет. Правда при этом придется пожертвовать доходностью. В первый год владения предусмотрена потеря выплаченного и накопленного купонного дохода, цена продажи будет совпадать с ценой приобретения, но не сможет превысить номинальную. Через год владения выплаченный и накопленный купонный доход сохраняются, цена продажи по-прежнему не будет превышать 1000 рублей.

Как купить ОФЗ – Н

Право продавать ОФЗ-н есть только у Сбербанка и ВТБ 24. У посредников и на фондовой бирже народные облигации не продаются. Перед покупкой облигаций нужно открыть счет в отделении одного из уполномоченных банков и подписать соответствующие документы.

Далеко не все отделения этих банков продают ОФЗ-н, если вы решитесь приобрести государственные бумаги, предварительно уточните информацию на сайте или в справочной службе. Если у вас есть Интернет-банк, покупку можно совершить онлайн.

Преимущества ОФЗ-н

  • Минимальный риск
  • Простота покупки
  • Проценты выше, чем по банковским вкладам
  • Относительно небольшой порог входа – 30 000 рублей

Довольно привлекательная картина для получения гарантированного пассивного дохода. Конечно же, без подвоха не обошлось и тут.

Основной минус ОФЗ-н – комиссия банка, которую придется платить при любой операции с государственными облигациями: и покупке, и продаже. Исключение — если инвестор не планирует дожидаться даты погашения. Комиссия банка обратно пропорциональна сумме вложений. При размере сделки до 50 000 рублей комиссия банка – 1,5%, если сумма сделки 50 000 – 300 000 рублей, комиссия – 1%, больше 300 000 рублей – комиссия 0,5%. Таким образом, получается, что вкладывать небольшие суммы в эти облигации невыгодно, поскольку комиссии «съедают» часть доходности. Второй минус ОФЗ-н – невозможность передачи их третьему лицо. Реализовать народные облигации можно только в том банке, где вы их купили. Однако допускается передача ОФЗ-н по наследству.

Отличия ОФЗ-н и ОФЗ

Для покупки обычных ОФЗ у инвестора должен быть брокерский счет для совершения операций на фондовой бирже. Комиссия при покупке ОФЗ даже с учетом расходов на депозитарий в среднем будет ниже, чем при покупке ОФЗ-н. При сопоставимых доходностях ликвидность у обычных ОФЗ все-таки выше. Стоимость ОФЗ определяет рынок, в то время как цену на ОФЗ-н назначает Минфин.

В заключении

На данный момент можно приобрести ОФЗ-н второго займа. Дата окончания срока размещения – 14.03.2018. Если вы рассматриваете ОФЗ-н как альтернативу банковскому вкладу, перед приобретением оцените ставку к погашению с учетом всех комиссий банка. Если останутся сомнения, лучше проконсультироваться со специалистами.

Научить ребенка грамотно обращаться с деньгами: